coffeebara의 기업 탐색 및 투자 연습소

기업 분석해보기: AST SpaceMobile (티커:ASTS)(항공우주, 업스트림, 위성통신, 스타링크?)

cofffeebara — Wed, 3 Sep 2025 17:09:48 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 25년도 5월쯤( 당시 주가 26$쯤, 매수하지 않음. 플래닛랩스랑 고민 중)

- 업, 미들 스트림을 다루는 기업이라서 좀 더 멀리 내다봐야 할 것 같음

- 엉덩이가 가벼운 기업이라 아직은 주가 변동성이 강한 편..

- 통신격차의 해소를 목표로!

1. 이번 기업은?

- "최초" 스마트폰에 "직접 위성통신"을 연결하는 네트워크를 개발-상업화 중인 기업

- 스타링크와의 차이점으론, 전용 안테나의 유무임. 이 기업은 필요 없는 걸 목표로

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 저궤도 위성망을 이동통신사업자에게 "데이터 및 로밍" 제공

- 그럼 이동통신사업자가 다시 소비자에게로??

나. 기타 수익 및 고객

- IOT특화 시장에 제공, "정부 및 국방 분야 계약 가능성"

3. 재무 건전성?

- "적자"의 연속, 자본도 증가하고 적자도 증가함. 부채는 조금씩 감소중

- 매출을 위한 투자 금액이 크다 보니 이런 것 같음. 위성 쏴대는 비용이 적은 건 아니잖아요?

4. 주요 리스크

- 서비스 안정성이 확보되지 않으면 과연 계약을 해줄까?

- 운영 비용 등 자본 압박이 큼. -> 스타링크 등 기술 시장과의 경쟁 예상 추가

- 다른 국가들이 이 기업의 통신사업 구조를 용인해 줄 것인가

5. 지적재산권 및 특허

- 스마트폰-위성 연결 기술 등 3000개 이상 보유

- "안테나"없이 위성 접속을 가능하게 하는 것이 핵심 재산권인 듯

6. 타 기업과의 협력성

- 대기업: 정부, 글로벌 통신사(AT&T, Verizon, 구글 등) -> 스타링크를 견제하려고 하는 느낌도 있음

- 중견-중소: 기타 통신사들과 협력, 확장을 목적으로

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 매출의 대부분을 다시 투자함. 위성, 안테나, 통합 통신, 고속 데이터 전송 등

- 대역폭 효율화, 전력 효율 향상 기술도 개발 중.

- 서비스 개시를 앞두고 네트워크 확장, 정부 수주 실적도 확대 중

8. 나는?

- 일단 계속 지켜보는 게 좋을 듯. 기술은 되게 좋은데 각 국가의 사업자들과 계약이 원활할까..?

- 애플이 한국에 밀고 들어와서 와이파이가 해방된 것처럼, 썩은 한국 통신사에 새로운 바람이 되어주길

나의 매수 의견

가. 좋은 부분

- 항공우주의 발달이 민간으로 넘어가면서, 여태 보여주지 못한 속도로 발전 중임.

- 미개척지인 만큼 황금이 될 수도 있어서 지켜볼 필요성 높음

나. 안 좋은 부분

- AST는 경쟁사 입지가 좀 강함.(스페이스 X라든지...)

- 우리 소비자에게 도달하기까지 또 얼마나 오래 걸릴지.....

다. 나의 매수 의견

- 그럼에도 장기투자의 입장에서 할만하다고 생각함. 통신 격차 해소라는 큰 뜻을 전 세계 인구가 사용한다면, 그 수익성이 각각 차이가 있어도 영향력이 강할 것이라고 생각

- 추가로, 일론 머스크를 싫어하는 다른 빅테크들이 계약을 하는 느낌이 없지 않아 있음 ㅋㅋㅋㅋㅋ....

- 일단 9월 지나고 나면, PL이랑 ASTS 두 개다 같이 매수하면서 달려볼 예정

기업 분석해보기: Check Point Software, 체크포인트 소프트웨어 테크놀로지스(티커: CHKP)(사이버보안, 미국주식, AI보안, 보안관련주)

cofffeebara — Tue, 26 Aug 2025 20:05:46 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 25년도 1월쯤 (당시 주가 185$쯤, 매수하지 않음, 슬슬 매수하기 좋아 보임)

- 팰로앨토가 경찰청이라면, 체크포인트는 경찰임. 모든 행동을 검사하는(의심 행동 발견) 기술

- AI방산 vs AI보안인데, 팔란티어가 아직 우세하여(AI방산) 매수하지 않음

1. 이번 기업은?

- 이스라엘에 본사를 둔 사이버보안 플랫폼 기업.

- 네트워크, 클라우드, 이메일 보안 등 넓은 범위의 예방 중심 보안 선전

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 구독 서비스 중심의 사이버 보안

- 예방 중심의 서비스를 제공함. 구독형이기에 지속적 업데이트 및 자동화 구축

나. 기타 수익 및 고객: 제품 라이선스, 관리 서비스

3. 재무 건전성?

- 연 매출은 꾸준히 성장 중(6% 정도), 순이익도 함께 증가 + 그에 따른 R&D투자 확장

- 현금흐름과 부채비율 매우 안정적임. 업계 상위권이라 불릴 만함.

4. 주요 리스크

- AI + 신기술 탑재 사이버공격은 기존 보안책으론 감당하기 힘들 수 있음.

- 팰로앨토, 포티넷 등 대형 업체와의 파이싸움, 보안 특허 소송-분쟁 리스크

- 확장되는 사업에 비해 기대에 살짝 못 미친다는 얘기가 있으나, 카더라인 듯

5. 지적재산권 및 특허

- AI-LLM 기반 자동 보안 시스템(특허), SaaS(구독) 다중 통합, FireWall-1(메인 보안책) 특허

- AI 보안엔진 꾸준히 개발 및 특허 보유 -> 그러나 분쟁 이슈는 있는 듯

6. 타 기업과의 협력성

- 대기업: 아마존, 구글, Azure, HP(그거 맞아요) 등

- 기타 글로벌 파트너 다수, 여러 기업 인수로 포트폴리오 생태계 확장

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 매출 비중이 증가함에 따라, R&D도 꾸준히 증가하는 중임

- AI-LLM 기반 자동 보안 시스템(25년도 특허네요), 신개념 설루션 제시 -> 지켜볼 이유

8. 나는!!!!

- AI보안주의 8월 초 갭하락으로 인한 매력적인 진입구간이라 생각하고, 매수 포인트 찾는 중

- PER, PBR이 10~20대로 여타 기업(팰로앨토, 포티넷) 보다 많이 낮음. 지표를 보는 사람은 참고하면 좋을 듯

나의 매수 의견

가. 좋은 부분

- 다른 사이버보안 분석과 다르지 않음. AI방산 다음은 AI보안일 거라 생각함.

- 비슷한 경쟁 업체였던 사이버아크가 인수됨에 따라, 외면을 잠깐 받은 게 있음

- "항상 안 보이는 곳에서 전쟁은 일어나고 있음"(하이브리드 전쟁, 기술 약탈)

나. 안 좋은 부분

- 비슷하면서도 다른, 여러 기업과의 경쟁 심화

- 파이게임을 어떻게 할지......?

다. 나의 매수 의견

- 잘 모를 땐 둘 다 사라는 말이 있습니다. 체크포인트 기업을 사면서 불안하다면, 일부분은 경쟁사에 투자를 해서 헷징을 걸어두는 것, 예를 들어 100만 원이 있으면 체크포인트 80만 원, 포티넷 20만 원으로 어느 하나가 망해도 살아나갈 구멍은 만드는 겁니다.

- 참고로 저는 팰로앨토 8: 체크포인트 2 비중으로 보유 중입니다.

기업 분석해보기: Teva Pharmaceutical Company, 테바(티커:teva)(제약회사, 신약, 바이오, 미국주식)

cofffeebara — Mon, 25 Aug 2025 13:08:34 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 25년도 1월쯤 (당시 주가 22$, 매수하지 않음, 15$부터 조금씩 매수할 생각)

- 누군가의 포트폴리오에서 이걸 샀다는 글을 본 게 1월이었음.

- 트럼프의 의약품 정책 발표 및 세계가 테바를 살짝 안 좋게 보는 느낌이 있는 거 같아서 보류.

1. 이번 기업은?

- 이스라엘에 본사를 둔 혁신/신약 제약사, 약을 경쟁력 있게 생산한다는 강점이 있음.

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 글로벌 시장에서 수백 종의 복제약 생산

- 경구제, 주사, 흡입 등 자체 생산 - 공급을 함 -> 1위 점유율 유지 (생각보다 대단한 기업..?)

- 여기에 추가로 "신약" 개발 중에 있음. (제가 찾기론 경화증, 호흡기 질환 등이 있네요)

나. 기타 수익 및 고객: 유망 업체와의 신약 개발 라이선스 확대

- (그러나, 원료 의약품 생산 사업부는 매각한다는 의견이 있어요)

3. 재무 건전성?

- 순이익은 적자임. 매출은 그저 그렇게 성장하는 중임.(매출의 약 7%를 R&D에 투자)

- 바이오시밀러-신약은 매출 증가, 제네릭은 비중 축소중임.

(바이오시밀러, 제네릭 둘 다 특허만료품을 대상으로 하지만, 생산에 차이가 있음)

4. 주요 리스크

- 특허 지배력을 남발해서 벌금 맞은 적이 있음. 시장 확대 중 특허-독점-소송 부담 증가

- 가격 경쟁, 영업적자 등 성장과 수익에 압박이 있는 것

- 몇몇 제약품에 수익이 과도하게 집중되어 있음.

5. 지적재산권 및 특허

- 몇 가지 신약, "복제기술", 제네릭 분야 특허 등 보유

- 공동개발 파트너십을 통해 특허 확장 시도 중

- Copaxone 약물 반독점으로 인한 제재가 있었음. (다발성 경화증 치료제인 것 같네요)

6. 타 기업과의 협력성

- 대기업: 푸싱제약(중국), 알보테크(유럽)

- 글로벌/벤처기업: 미국, 유럽 파트너사, 제네릭-바이오시밀러 연구개발 협력

- 고객/병원: 글로벌 도매, 병원 납품, 정부 유통 등

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 평년 매출의 약 7%를 R&D에 재투자하는 것 같음.

- 투자 분야는"신약"(면역, 중추, 희귀 질환 등), 바이오시밀러, 맞춤 의약품-의학 등에 투자 중임.

- 기존 복제약 -> 혁신신약으로 수익을 전환하려는 시도 중에 있음

8. 바이오-제약 분야는 워낙 특이하다 보니 투자를 할 때 신중할 필요가 있음.

꾸준한 수입이 되는 분야가 있는지 확인(복제의약품), 신약 등 혁신이 잘 진행되는지가 주가에 반영될 듯?

나의 매수 의견

가. 좋은 부분

- 특허가 만료된 의약품을 가성비 있게 경쟁한다면, 좋은 거 아닌가?

- 복제 특허가 있다는 건 처음 들었음.

나. 안 좋은 부분

- 이 기업 정보를 찾아보고 있긴 한데.... 뭔가 모자람. 다른 기업처럼 툭 치면 다 나오는 게 아님

- 적자 및 부채가 크다는 것이 좀 걸림

- 그러나, 주가가 저걸 다 반영한다면 그건 주식이 아님.

다. 나의 매수 의견

- 장기적으로 매수할 의견 있음. 그러나 어느 분야에서 특별한 변화가 나타나야 할 것 같음

- 현금보유를 해지할 정도로 매력적인 기업은 아니라는 판단.

- 하지만 주가가 저렴해서 몇 주씩 모으는 건 좋을 거 같음

https://blog.naver.com/cof_feebara/223982508216

기업 분석해보기: Wix.com Ltd, 윅스닷컴(티커:WIX)(앱개발, 플랫폼, AI개발, 이커머스, 솔루션, 미국주식)

cofffeebara — Fri, 22 Aug 2025 15:35:53 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 5월 중순쯤? (당시 주가 150$, 매수하지 않음, 지금 매수할까 고민)

- 실적이 있고 이용자가 많긴 하나, AI도입을 유심히 지켜보는 중 (나만의 사이트 개발?)

- 만약 AI도입으로 다른 경쟁사와 비교불가로 추월할 경우, 강력 매수할 예정. 놓치기 전에 지금부터 살 생각

1. 이번 기업은?

- 이스라엘 기준 웹사이트-앱개발 플랫픔, 사용에 편리한 플랫폼 제공 및 AI자동화

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 기초 구독형 모델 제공 -> 업그레이드 유도

- 시스템을 바탕으로 기타 서비스가 추가 비용이 붙음. 없어도 사용은 가능. (유료 구독자 급증 중)

나. 기타 수익 및 고객: 앱마켓 솔루션, 비즈니스 협력

- 비즈니스 마켓 연동 등(쿠팡같은) 수수료 사업, 협력으로 확장

3. 재무 건전성?

- 매출 증가에 따른 R&D 투자 확대로, 순이익은 비슷하게 가는 중이네요

- 매출 대비 30% 정도의 공격적인 투자 -> 경쟁사가 많아서 강하게 나아가는 중인 듯

4. 주요 리스크

- 시장 경쟁 심화: 이 업계를 이 친구만 하는 게 아니라서 경쟁 지인짜 심해보임. 시장확대를 위해선 타 국가 진입이 필요한데,

보통 향토 기업을 뚫기란 쉽지 않음(네이버 블로그, 쿠팡 같은 거)

- 규제 맞추기, AI 도입, 지정학적 문제: AI는 중요하고, 전쟁 중인 이스라엘의 위치를 고려해야 함.

5. 지적재산권 및 특허

- Wix Editor, Wixel 등 자체 기술 및 UX 특허랑... 뭐가 엄청 많네

- 플랫폼 내 콘텐츠 및 에디터는 Wix 거 사용해야 함. (저작권 안정권)

6. 타 기업과의 협력성

- 대기업: 구글-아마존, Worldline(결재 플랫폼) 등

- 기타 스타트업 인수 및 서드파티 협력, 시장 확장 중

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 연도별로 약 30% 비중의 R&D투자를 지속 중임 / 시장 진출을 위한 언어-통화 지원

- 플랫폼-이커머스 생태계 확장 + 자체 AI 기술 및 특허, 신제품 다수 출시로 성과 중임

8. AI가 발달함에 따라 1인 사업장 및 자체 개발이 늘어날 거라고 생각함.

그중 소외받는, 혹은 유명하지만 주가는 좀 덜 반영되는 기업을 찾고 있는데, 적합한 것 같음. 120$ 장전 준비

나의 매수 의견

가. 좋은 부분

-저는 개인적으로 이스라엘을 좋아해서, 이스라엘 기업에 투자 비중이 20%가 넘음

- 1차가 데이터 센터면, 2차는 플랫폼이라 생각함. 그 확장 가능성을 유심히 지켜볼 예정

- AI기능은 제가 직접 들어가서 봤는데, 사용에 편리한 UI구성이 잘 되어있음

나. 안 좋은 부분

- 어떻게 그 나라 시장을 뚫을 수 있을 것인가? 가 중요한 듯

- 이미 기업들의 지배가 단단해서, R&D의 방향이 중요해 보임

- 마케팅이 좀 모자라지 않나..?

다. 나의 매수 의견

- 전쟁리스크도 있고 하지만, pay to win / 이스라엘이 한국에 여러모로 좋은 나라라서 감정이 따르는 느낌 있음

- 120$에 예약 매수 걸어놓고 계속 지켜볼 예정!

https://blog.naver.com/cof_feebara/223979631740

기업 분석해보기: Toast, 토스트(티커:Tost)(식당 운영 통합 플랫폼,미국주식, 레스토랑OS, 미국주식추천)

cofffeebara — Sun, 17 Aug 2025 13:57:17 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 4월 중순(당시 주가 30$, 매수하지 않음, 현재주가 43$)

- AWS를 보유하고 있는 저로서, 그 클라우드를 사용하는 기업을 찾던 중 발견

- 43$에 500만 원 정도 매수, 미국 내 인플레이션-관세 영향을 넘어서서 외식업은 유지될 수밖에 없다고 판단

1. 이번 기업은? (핀테크 기업)

- 클라우드 서버에 기반을 둔 디지털 레스토랑 플랫폼 기업, 매장 설루션 제공 등

- 간단히 보면, 토스+배민+결제시스템+설루션 등? 다양하게 발 뻗어있음

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: SaaS 및 디지털 결재 플랫폼/ 수수료

-너무 많음. POS기-결재클라우드/배달/주문/고객관리/인건비 등 이런 기능을 구독형 서비스에 일괄 제공

- 토스처럼 자체 단말기도 보급함.(NFC결재하실 때 유심히 보면... 가끔 있을 수도?)

나. 기타 수익 및 고객: 마켓플레이스-마켓 등 거래

- 디지털 백화점 같은 걸 만들어놨네요. 서로 거래도 가능하게끔

3. 재무 건전성?

- 매출 증가, 순이익 23년도 흑자전환, 현금흐름 지속 증가 추정 -> EBITDA도 지속 플러스

- 부채비율도 낮은 편에 속함.

4. 주요 리스크

- 산업리스크: 레스토랑 산업에 집중 -> 외식 서비스 경기에 민감함

- 완전히 겹치진 않지만, 경쟁사가 좀 있음. 시장 점유율 방어의 필요성

- 글로벌 확장의 초기에 있다는 점. 미국 외 점유율 제한되어 있음 -> 해외 활성화 시 좋아 보임

5. 지적재산권 및 특허

- 대략 80건의 특허(80%가 유효함), 토큰-자동주문-클라우드 결제 등 많네요 꽤;;

- 단, 인기 높은 특허는 경쟁사에서도 유효하다는 점을 참고해야 할 듯

6. 타 기업과의 협력성

- 대기업: American Express(줄여서 아멕스!), AWS(아마존) 등

- 중견/벤더: 데이터 이관 설루션 및 250개 이상의 제휴 맺음

- 스타트업: SaaS앱 업체와의 계약 및 플랫폼 계약(리셀/소도매/결제)

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 연매출 대비 7.5% 정도를 재투자하는 중, "자체 AI주문-분석 엔진 탑재"

- 자체 개발 AI로 글로벌 확장 준비 중 -> ToastIQ라는 거로 다 통합하려는 중

8. (중요) 해외 진출 확대 중

- 영어권 나라를 중심으로 사업을 확장 중(2분기 호주 진출 성공)

- 세계를 지배할 중요한 기업을 찾아나가는 과정에서 중요하지 않나 싶음.

-이 기업을 구매하실 때 참고하실 건 미국 CPI, PPI정도 될 것 같습니다

소비자 외식, 서비스 지수 등을 참고해 보세요(최근 PPI는 안 좋게 나왔긴 합니다..)

나의 매수 의견

가. 좋은 부분

- 우리가 은연중 쓰는 POS기, 카드 리더기 등을 이 기업도 점유하고 있음

- 수수료 사업만큼 확장성 날카로운 것 손에 꼽음/ "플랫폼 사업의 지배력"

- 한국의 토스랑 비슷하면서도... 쿠팡 같기도 하고 배민 같기도 하고

나. 안 좋은 부분

- 경쟁사가 약간의 파이를 나눠먹는 중

- 레스토랑 사업의 한계성 대두/ 서비스 산업이기에 침체가 생길 수도 있음

- 해외 진출을 유심히 지켜봐야 함. 성장이 닫힐지 열릴지 확인

다. 나의 매수 의견

- 소액으로 적립식 매수를 진행할 것 같음, 이미 해외 진출은 시작했기 때문에

- 단, PER, PBR 등의 지표가 좀 높게 나오긴 함. 투자를 권유하진 않음

- 플래닛 랩스와 함께 30년 바라보는 기업. 같이 가자!!!.

https://blog.naver.com/cof_feebara/223973199019

기업 분석해보기: Fortinet, 포티넷(티커: FTNT)(사이버보안, 미국주식, 차세대 보안기업)

cofffeebara — Wed, 13 Aug 2025 15:45:17 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 7월 말~ 8월 초 (당시 주가 98$, 매수하지 않음, 현재주가 78$)

- 팔로알토 기업분석 작성 후 사이버보안 기업 정리 중 발견

- 사이버아크 인수 소식 및 실적 보수적 평가 이후 계속 기다렸더니 70$까지 추락함. 매수타이밍)

1. 이번 기업은?

- 네트워크, 엔드포인트 등 OT-(AI추가) 기반 보안 설루션 업체

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 하드웨어-소프트웨어 구독 서비스

- 방화벽 시리즈: "온 프레미스"를 SaaS(구독) 지급

나. 기타 수익 및 고객: 파트너십 및 컨설팅

- 보안컨설팅, 연계-관리형 서비스 등

3. 재무 건전성?

- 순이익, 현금흐름 지속 증가 중 -> 기업 내 미래 전망에 따른 보수적 투자의견 제시됨(하락장)

- 영업 마진 대략 30% 정도, 부채 비율 건전, R&D 투자 지속 확대 중

4. 주요 리스크

- 제품에 보안 취약점 발생 및 주요 경쟁사와의 특허 침해 경쟁-소송 중

- 시장 점유율 및 가격 경쟁 + 과점(독점 X)에 따른 시장 리스크 = 파이 나눠먹기 중

5. 지적재산권 및 특허

- 일단 그냥 많은 거 같음. 근데 경쟁사와 겹치는 게 조오금 있어서 특허 분쟁이 약간?

6. 타 기업과의 협력성

-대기업: 이름만 들어도 아는 기업(구글, 아마존, 마소, IBM 등)

- 중견: 에퀴닉스, 통신사 등 서비스

- 중소-스타트업: 수백 기업들 보안 서비스 제공

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 3년 연속 전년도 대비 15~20% 정도 증가.(매출이 증가함에 따라 증가한 느낌?)

- AI/머신러닝 기반 + 클라우드 및 에너지 절약 보안 설루션(?)

- 아무튼 SASE-AI기반 플랫폼은 글로벌 리더 달성함.

- AI기반으로 사용자 행동패턴을 학습해서... 이상을 탐지함 -> 보안의 빈 곳을 캐치하려는 시도(신기함)

- 추가로 분석 및 트래픽 감지 엔진을 지속적 개선하여 최소자원 최대성능을 실현 중

나의 매수 의견?

가. 좋은 부분?

- 전쟁에는 AI방산, 가라앉을 때쯤은 AI보안이 뜨는데..... 슬슬 그쯤일까?

- 우리는 항상 안 보이는 곳에서 전쟁 중임(하이브리드 전쟁)

- 보안이 에너지가 든다는 점은 처음 알았는데, 그걸 AI로 개선시킨다는 점?

나. 안 좋은 부분?

- 경쟁사와의 특허분쟁은 항상 있는 듯.

- 양자컴-AI보안 트렌드를 못 따라가면 가차 없이 도태될 듯

- 보안 이슈는 사이버보안 기업에서 있으면 안 되는데......

다. 나의 매수 의견

- 팔로알토를 하나만 가져가면 위험하기에, 경쟁사인 포티넷까지 매수해서 헷징

- 최근 극심한 하락장이 왔었는데, 매수기회라고 판단됨

- 천만 원까지 매수한다는 기준을 잡고, 9월 채권 발행 때 매수할지 지켜볼 예정

https://blog.naver.com/cof_feebara/223969250575

기업 분석해보기: Snowflake, 스노우 플레이크(티커: SNOW)(미국주식/AI/클라우드/AI의 밥)

cofffeebara — Mon, 4 Aug 2025 16:47:26 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각: 5월 중순(당시 주가 168$, 나의 매수 평단 200$)

- AI는 하드웨어(엔비디아)도 필요하지만 정제된 데이터도 필요함

-그래서 무분별하고 난잡한 데이터보단, 정제가 된 데이터가 학습에 더 효율적이고 발전시키기 좋음

-그 분야에서 앞선 기업임. 데이터 이동 + 저장 + 개발 등 AI의 밥줄이라고 보면 됨

1. 이번 기업은?

-"클라우드 데이터 플랫폼": 데이터 저장 및 분석 + AI 밥줄 제공

- 컴퓨팅 활동(검색, 분석, 종합 등)에서의 필요 에너지를 최적화함(AI전력 사용 최적화 한다고 보면 될듯합니다)

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 클라우드 데이터 플랫폼 구독 및 기타 서비스

- 얼마나 많이 사용하는지에 따라 추가 비용(데이터 저장-이동-전송 등)

- 그 외 데이터가 필요한 회사 간 거래 시 수수료 일부?

3. 재무 건전성?

- 매출은 증가하고 있음(클라우드 산업 성장), 순이익은 적자를 나타냄

- R&D 투자를 무슨 매출에 40~50%를 때려 박아서 적자가 나는 거 같음

- 그럼에도 현금 자산 및 흐름은 훌륭함

4. 주요 리스크?

- 데이터인 만큼 보안이 중요한데, 한번 털린 적 있음. 신뢰도에 영향을 주지 않았을까?

- 경쟁사의 진입 및 발전이 강해져서 이전만큼 독보적이진 못함

- 주 고객인 빅테크들의 고객이다 보니 의존성이 높음

5. 지적재산권 및 특허

- 적을 수는 있는데 글로 이해하려면 A4 한 페이지는 될 듯. 클라우드 데이터관리의 틀을 만들었다고 보면 될 듯

- 클라우드 데이터 플랫폼 핵심 특허 다수 보유 중 -> 그래서 이 회사를 기반으로 쓰는 경우 많

6. 타 기업과의 협력성

-대기업: 아마존, 구글, 마이크로소프트 등

- 중견: 데이터 이관-최적화 설루션 제공 기업

- 중소, 스타트업: 수백 개, 클라우드 마켓 등

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 매출의 약 40~50 퍼를 밀어 넣음

- AI + LLM 통합, 실시간 데이터분석, 보안 등을 중심으로 하는 중인 듯?

나의 평가?

가. 좋은 부분

- AI가 뜬다면 이 친구도 떠야 함. 데이터 저장소의 역할은 매우 큼

- 빅테크와의 계약으로 수익 및 매출 안정성 있음

- 옛날엔 임대 사업이 오늘날 데이터 센터라고 생각함

나. 안 좋은 부분

- R&D 투자를 매출 대비 절반을 때려 넣으니까 어떻게 될지 모르겠음

- 특히, 보안 문제는 중요한데 이미 털린 적이 있다고 하니... 참

다. 나의 매수 의견

- AI에 투자를 하고 싶다면 매수해도 괜찮을 것 같음

- 평단 200$인데, 아마존이랑 비율 맞춰서 매수 중(5:5)/ 두 그룹의 주가는 비슷하게 움직이는 경향

- 화끈한 수익은 기대하기 어려울 듯??

https://blog.naver.com/cof_feebara/223958597448

기업 분석해보기: Palo alto Networks, 팰로 앨토 네트웍스(티커: PANW)(사이버보안, 미국주식,사이버아크 인수)

cofffeebara — Fri, 1 Aug 2025 16:57:06 +0900

https://coffee-bara.tistory.com/3

기업 탐색해보기 : CYBERARK, 사이버아크 소프트웨어 (티커:cybr)

최초 기업 분석을 작성한 시각: 5월 초(당시 주가 350$, 매수 X, 현재 주가 380$)-매수하지 않은 이유: 예약 매수를 320$ 에 걸어놨는데, 오지 않았음7월 30일짜 속보팔로알토 네트윅스에 인수 소식, 12

coffee-bara.tistory.com

(필수 참고)

https://blog.naver.com/cof_feebara/223955267149

최초 기업 분석을 작성한 시각 : 5월 중순(당시 주가 150$, 180$ 매수 3백만 원 , 현재 주가 174$)

- 사이버보안 기업 정리 중 CYBR(사이버아크 소프트웨어)와 함께 조사하였음.

- 7월 31일 사이버아크를 인수 확정. 사유는 고객 확보 및 접근 권한 아이덴티티 강화를 위함

1. 이번 기업은?

- 클라우드 및 AI 기반 보안 설루션 제공(관련 업계 상위권)

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: SaaS(구독형 소프트웨어) + 클라우드 보안

- 클라우드 보안: Prisma Cloud 최근 연 42% 성장 중

- 하드웨어/라이선스 직접 판매(비중 20 퍼 정도?) + 전문 컨설팅 서비스

나. 기타 수익 및 고객: 보안서비스 관련 기술 지원 및 프로젝트 이행 등

3. 재무 건전성?

- 매출 연 20%로 꾸준히 증가, 수익은 SaaS 및 클라우드+ AI 신규 서비스

- 부채 비중 낮음. 자본구조 튼튼함 (현금 흐름 원할)

4. 주요 리스크?

- 자사 원격코드 실행-권한에 보안문제 발견(보안기업이?!)

- 경쟁사와 특허 분쟁으로 인한 소송 및 비용 발생 + 경쟁 심화

- 사이버보안 특유 기술혁신 미흡시 시장 경쟁력 약화 가능성 높음

5. 지적재산권 및 특허

- 1500건 이상의 글로벌 특허 + AI기반 위협 탐지/ SaaS 클라우드 보안 기술

- 사이버아크 소프트웨어 인수로 인한 포트폴리오 강화 예정

6. 타 기업과의 협력성

- 대기업: 구글 클라우드,, IBM, 시스코 등

- 중견/해외: Verizon(버라이즌), BT 등 리셀-유통 네트워크 기업 협력

- 중소/국내: 스타트업 등

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 총매출 대비 투자 비율 약 23% 근처로 집계됨. 25년도는 현 시각 매출기준 60%

- 매출과 투자 비율을 비교한 것이므로, 연말 매출 증가 시 투자 비율 감소 가능성 높음

나의 평가?(매수 의견 등)

가. 좋은 부분

- 앞으로 클라우드 및 데이터센터 산업은 더 커질 전망(디지털 부동산)

- SaaS로 현금흐름이 확보되어 있음 + 이를 바탕으로 재투자 가능

- 사이버아크(CYBR)를 인수하여 포트폴리오 강화 완료.(중요하다고 봄)

나. 안 좋은 부분

- 주요 경쟁사들과 특허 침해 및 소송이 심함(비용 문제)

- 기술 트렌드를 잘 따라가는지 지켜봐야 함. 그리고 손대는 곳이 좀 많음

- 인수로 인한 현금 감소로 일시적 주가 하락 가능성 있음(이미 하락 중)

다. 나의 매수 의견

- 조금씩 매수해도 좋을 것 같음. 잘 모를 땐 그 분야 최고 기업을 사는 게 맞음

- 180$에 3백만 원 매수 -> 하락 중이지만 개의 친 않음.

- 경영진의 경영마인드를 지켜봐야 할 것 같음

기업 분석해보기 : Planet Labs, 플래닛 랩스 (티커: PL)(우주항공주식,나스닥)

cofffeebara — Sun, 27 Jul 2025 15:56:16 +0900

https://blog.naver.com/cof_feebara/223948774941

최초 기업 분석을 작성한 시각 : 7월 초 (당시 주가 6.3$ 정도, 매수하지 않음)

- 이유: 순이익 전환을 조금 더 지켜보기 위해, 분할 매수를 할 예정

1. 이번 기업은?

- 지구에다가 위성을 쏴서(한 200대?) 전 세계를 실시간 촬영, 분석하는 기업(본사 미국)

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: SaaS 기반 지구 데이터 분석 서비스(즉, 구독 시스템)

- 지구 이미지를 클라우드로 제공하는 기업, 고객사 600곳 이상이라 추정 중

나. 기타 수익원: 단기 프로젝트로 환경 분석 등 외부 기업의 외주를 통함

3. 재무 건전성

- 매출이 증가 중이긴 하나, 순이익 또한 같이 감소중.

- 기업-기술 특성상 R&D 및 사업 투자로 흑자는 힘든 게 당연할지도?

- 현금흐름은 보통. 나쁘진 않음

4. 주요 리스크

- 정부/공공 기관 의존도가 조금 높음. 계약 만료 시 리스크 클 수도(팔란티어도 그렀음)

- 신규 스타트업 등장에 본인의 경쟁 우위를 어떻게 지켜나갈 거냐!

- 적자, 법률 리스크가 좀 있네요, (결국 주가 변동)

5. 지적재산권 및 특허

- 저가 위성 운영, 위성 통신 + AI 데이터 처리/ 매일매일 이미지 갱신 해주는 서비스

6. 타 기업과의 협력성

- 나사, 미 국방부, 구글 등 협력 중 / 그 외 농업이나 타 국가 정보기관과 협력중

7. R&D 투자 방향 및 실적

- 위성 발사 수 및 AI분석에 힘쓰는 중 -> 25년도 최초 이익 전환 및 신제품도 등장 중

- 위성 수를 더 늘리고, 플랫폼 업데이트 등 "데이터 처리" 역량을 강조하는 움직임을 보임

나의 평가??

가. 좋은 부분

- 우주 항공 분야에서 이익 실현을 위한 움직임이 나타나는 중

- 앞으로 환경 관측은 더더욱 어려워질 예정인 만큼(기후 변화) 필요성이 증가할 듯

- 우주에서 황금 캐기라는 말이 점점 가까워지는 것 같음

나. 안 좋은 부분

- 아직은 정부, 공공기관 의존도가 높아 보임

- 지속적인 수익원이 있어야 하는데, 25년도 들어서야 이익 전환(지켜보기)

- 민간 기업들이 이걸 어떻게 사용할지? 지켜볼 필요성

다. 나의 매수 의견

- 충분히 매력적이긴 하나, 거금을 왕창 때려넣긴 좀 그래 보임

- 순이익 기점으로 성장세가 어떨지 궁금해짐 -> 그때는 매수해도 될 듯

- 이 기업으로 인해 민간기업들의 참여가 활발해지는 그 순간. 압도적 입지

기업 분석해보기 : Constellation Brands, 컨스털레이션 브랜즈 (티커:stz)

cofffeebara — Thu, 24 Jul 2025 17:44:59 +0900

최초 기업 분석을 작성한 시각 : 25년도 1월쯤 (당시 주가 180$ 근처, 매수 천만 원, 현재 주가 176$)

- 4월 관세 쇼크로 160$ 도착 때 800만 원 추가 매수, 총 주식 수 약 90주/ 현 나의 평단 166$ 근처

- 버크셔 헤셔웨이 매수 종목이기도 함. "나는 모델로 맥주를 좋아해서 그냥 샀었음"(맥주 꿀맛!!)

1. 이번 기업은?

- 맥주, 증류주, 와인 "사업" 특화 기업입니다.(양조도 합니다만... 비율 상?)

- 미국 경쟁자 대비 최대 브랜드라고 봐도 무방

2. 기업의 주 수익원 + 기타 수익원

가. 주 수익원: 미국 프리미엄 맥주.

- 코로나/모델로(TMI:저는 모델로 좋아합니다) 독점 유통, 전체 매출 60%

- 와인/ 스피릿 쪽, 포폴 조정을 통해 마진 낮은 사업은 매각 중

나. 기타 수익원: 논알코올음료(?)

- 건강을 중시하는 소비자를 겨냥한 음료가 있음. hiyo라고 투자 중이라곤 함. 저는 처음 보네요

3. 재무 건전성?

- 전년 동기 대비 매출 감소: 수요 둔화 및 알루미늄 관세에 따른 비용 증가

- 와인 및 스피릿 사업 부진(많이 심한 듯)

- 부채가 많긴 한데... 재무 구조를 조정(단기 부담 감소) 및 현금 흐름이 강해서 괜찮음

4. 주요 리스크

- "맥주": 소비자 트렌드 변화나 맥주 기업 간 경쟁 심화?

- 멕시코 관세에 따른 리스크, 와인-스피릿 사업 와장창 무너지는 등

5. 지적재산권 및 특허

- 상표 및 브랜드-디자인 보유

- 신제품 + 포장-마케팅 특허 등록, R&D 특허는 거의 없음, 애초에 연구를 안 하는 듯?

6. 타 기업과의 협력성

- 맥주는 코로나-모델로 맥주 북미 생산 계약

- 대형 도매업과의 파트너 십 구축되어있음. 그 외 마케팅 등

7. 최근 트렌드에 따른 전략? (R&D 투자 대체, 기술기업이 아니기에)

- 저수익 사업 매각(와인, 증류주 등), 한정판 마케팅

- 논알코올, 기능성 음료 등 투자를 통한 전략/ 대마 관련 투자도 하는 것 같음... 어느 기업인진 모르겠습니다.

- 생산설비 자동화 + ESG 투자 등

나의 평가?(매수, 매도 의견 등)

가. 좋은 부분

- 세상이 힘들어도 맥주는 마심. 모델로는 맛있다.

- 단기 차입금을 갚아나감. + 배당과 자사주 매입을 실행

- CEO의 경영 마인드가 맘에 들어서, 당분간 계속 보유할 듯

나. 안 좋은 부분

- 그럼에도 부채 비율이 좀 높지 않나...? ㅋㅋㅋㅋ

- 건강이 트렌드라서 맥주 소비가 줄어들지 않을까란 걱정이 듦(미국 프로틴 판매 급속도 증가)

- 미국 내 이민 문제도 리스크가 될 수 있을 것 같음.

다. 나의 매수 의견

- HOLD, 평단 아래로 떨어지면 추가 매수할 의향 있음. 최종 목표는 300주 정도만 소유하고 싶음

- 최근 트레이더스에서 "모델로"를 판매하는 걸 처음 봄, 국내에선 그렇게 유명하진 않은데... 새로운 바람이 될 것 같음!